眾所周知,臺積電5nm技術如今非常搶手,一度時間除了蘋果A14之外,還給華為海思麒麟芯片代工。后來因為美國的限制,臺積電不能為華為代工,轉而攬入更多的蘋果生意,由于產能本身的緣故,也基本飽和。畢竟蘋果除了iPhone12系列之外,iPad系列也使用了最新的A14芯片,而這款芯片就是臺積電代工的5nm技術應用。

1．蘋果M1的代工會花落誰家?

如今蘋果自研芯片M1的出爐,徹底“擺脫了”對英特爾的依賴,開始在PC市場也走上了自研芯片之路。當然,蘋果也是只具備設計能力,和華為一樣,沒有自己的制造能力,最終也需要代工企業來為其制造。而目前在芯片制造代工方面,臺積電、三星是位居前茅的企業。蘋果和兩家企業也都有合作,因此選擇誰來代工M1也在意料之中。

由于臺積電本身的產能飽和,蘋果顯然難以再找臺積電代工了,這樣貌似三星就成為唯一選擇。當然,這只是一方面,畢竟蘋果公司的A14是找臺積電的5nm技術進行代工的,按照蘋果公司一貫的做法,不愿意把自己的某一個產業完全依賴于單一的代工企業。

在iPhone的代工方面,眾所周知,除了富士康之外,蘋果公司還扶持了和碩科技、廣達電腦、偉創集團等,而立訊精密通過收購也基本成為了蘋果iPhone的代工企業了。蘋果公司的出發點是不愿意自己的某一項業務過于依賴單一企業,這樣就沒有競爭,進而在成本控制上難以壓制到最低程度。而蘋果在業界是以博取利潤最大化為唯一目標的。

因此如果蘋果公司把M1的代工權給了三星,那么一點兒也不奇怪。這樣也符合蘋果公司一貫的做法。

2．臺積電的產能是一道坎兒?

有意思的是,市場有一種傳聞是:臺積電失去了華為這個大客戶,但因為5nm本身的產能限制,眾多客戶在排隊等待獲得產能的消息,因此臺積電5nm的產能基本已經飽和。雖然無法權衡這個消息的真假。

不過,此前臺積電的季度營收雖然非常不錯,部分原因是因為之前有華為提前“囤貨”的強烈要求,甚至不惜提高價格進行收購,給臺積電帶來一定的營收增長。在9月15日之后,臺積電不能為華為代工之后,下一個財季的業績走向,或許才是臺積電如今真正的營收能力和制造能力。

當然,也有研究機構給出的最新研判稱,對臺積電5nm的產能和客戶追捧程度表示懷疑。研究機構表示,在失去華為之后,蘋果成為臺積電5nm工藝唯一的客戶,蘋果也是目前唯一一家利用臺積電5nm工藝的廠商。

外媒報道稱,在不能為華為代工芯片之后,臺積電的5nm工藝并未滿載,產能未得到充分利用,研究機構預計今年下半年的產能利用率在85%到90%。也就是有一部分5nm制造線被擱置了。甚至對2021年的預期,臺積電5nm依舊不能滿載,即使有蘋果和AMD的一些訂單,但依舊“喂不飽”臺積電。外界預計臺積電5nm工藝在2021年的產能利用率依舊維持在85%-90%。

不過還有一種預期是,進入2021年后,聯發科、英偉達、高通等廠商都將開始大規模利用5nm及4nm工藝,英特爾第一批外包的5nm CPU預計也會在2022年開始生產,巨大的代工需求將推動臺積電擴大5nm工藝的產能。不過,對于蘋果公司的M1來說,或許并不會選擇臺積電的5nm技術。

3．三星“乘虛而入”嗎?

由于臺積電5nm的產能限制,韓國媒體表示,蘋果M1訂單或交給三星處理。三星是世界上第二家能生產5nm芯片的代工廠,具備給蘋果生產M1芯片的條件。市場有消息稱,蘋果M1訂單占據臺積電5nm制程25%的產能,其余的產能都留給iPhone12和iPad系列的A14芯片了。

不過,也有消息稱,臺積電計劃擴大市場規模。臺積電打算進購更多的EUV光刻機,今明兩年的EUV訂單交付已經和ASML談妥。ASML公司2019年全年出貨26臺,今年上半年出貨13臺,截至第三季度結束,出貨的光刻機為23臺。每一臺的EUV光刻機價值1億歐元,接近8億人民幣。由于光刻機產能有限,造就了5nm芯片的產能吃緊。不過,并不是擁有光刻機就可以大批量的生產5nm技術的芯片了。

眾所周知,搭載M1芯片的產品有MacBook Air、MacBook Pro 13及Mac Mini,再加上iPad系列和iPhone12系列使用的A14,也是使用的臺積電5nm 技術,如果把M1制造也給了臺積電,臺積電的產能根本供應不過來,蘋果必然會重新作出選擇。這也給三星帶來機會,不過按照蘋果和臺積電的密切合作力度,估計也會把部分M1芯片制造給臺積電代工,同時也給三星分一部分產能,進而滿足市場的需求。